12月11日，中国汽车工业协会发布了11月份汽车行业数据。随后江淮汽车上去了，中通客车和广汽集团上去了。
数据显示，汽车生产和销售正在蓬勃发展。从累计数据来看，虽然与去年同期相比仍略有下降，但考虑到上半年疫情的影响，仅下半年汽车销量就增长迅速。
1月到11月的累计销量基本预示了全年的整体增长。
有两点需要特别注意。第一，乘用车的回收远远少于商用车和卡车；第二，大部分卡车以柴油车为主。
江淮日限价的逻辑比较清晰。这是一家主要生产卡车的公司。但是，有明显的炒作迹象。
不考虑个股，从整个行业来看，卡车销量大幅增长，说明基础设施投资已经开始复苏，卡车行业除外。
另外，大部分卡车都是烧柴油的，与炼油相关的行业也需要关注。
2019年年报和2020年半年报显示，两桶油基本放弃了柴油的增量市场竞争。主要是柴油的技术门槛比较低，卡车的柴油发动机没有汽油发动机那么挑油，质量要求比较低。私人炼油厂把柴油的价格战打到最低，导致两桶油和柴油无利可图。
这给了私人炼油厂很大的发展机会。例如，荣盛石化和同坤有限公司共同投资浙江石化。产能预计最终将达到4000万吨，这使得当地两桶石油非常紧张。
项目总规模为炼油4000万吨/年，对二甲苯800万吨/年，乙烯280万吨/年，总投资1730亿元。其中，2017年6月正式开工的一期工程投资901.56亿元，计划建设炼油2000万吨/年、芳烃520万吨/年、乙烯140万吨/年。
与两桶油相比，浙江石化等地方成品油企业具有非常强的优势。
第一，成本优势。作为老牌国企，两桶油的管理成本不堪重负，退休人员比例高，人工成本负担重，盈利效率相对较低。浙江石化凭借新一代的优势，可以大幅降低成本，提高竞争力。
第二，税收优势。因为这两桶油早就被统一征税了，留给当地的税收比较少，很难享受到地方税收优惠。浙江石化作为地方政府的“亲儿子”，自然可以享受各种税收优惠和退税。
第三，采购优势。从2017年开始，国家层面开始放开地方炼油企业的原油进口权，山东地方炼油企业受益匪浅，甚至培育出了年产1000万吨的地方巨型炼油厂东明石化。与两桶油相比，当地炼油厂的原油采购可以方便“挑肥拣瘦”，采购比两桶油更灵活，可以采购相对便宜的原油。
第四，私人加油站和国外加油站的快速发展。全国范围内，两桶油的加油站仍然处于垄断地位。但在一些炼油厂较多的省份，如山东，民营电站的力量逐渐扩大。山东市场有13000家加油站，中石化和中石油只有4000家左右，其余主要是民营加油站。随着浙江石化公司的投产，可以预见民营加油站将迅速发展，蚕食两桶油的市场。随着成品油零售市场向外资石油公司开放，越来越多的外资加油站将进入中国，这些配送系统将与浙江石化形成互补。
