汽车优先|刘天明
一天之内接连发布三个公告，宁德时代大规模扩大三地生产基地。
12月29日，《宁德时报》发布三则公告，董事会决定在宜宾生产基地、江苏生产基地、福鼎生产基地扩建动力电池和锂离子电池。其中宜宾生产基地总投资不超过100亿元，动力电池生产基地分两期建设。福鼎生产基地总投资不超过170亿元，锂离子动力及储能电池生产基地分两期建设。江苏生产基地总投资不超过120亿元，将建设江苏时代动力储能锂电池(四期)R&D及生产项目。
关于三地生产基地的投资和扩建，宁德时报表示，生产基地的投资和建设符合其战略发展规划，将进一步完善宁德时报的产能布局，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要，对促进公司长期稳定发展具有重要意义。
除三个生产基地投资扩建项目外，宁德时报计划于2020年2月投资100亿元在宁德车里湾建设锂离子动力及储能电池生产基地。宁德时代生产基地积极扩张背后的逻辑是什么？
新能源市场带来的需求
虽然今年的新能源汽车市场上半年呈现快速下滑，但随着汽车市场的复苏，下半年呈现增长趋势。据中国汽车协会统计，11月份新能源汽车销量20万辆，同比增长104.9%，1-11月份新能源汽车销量110.9万辆，同比增长3.9%。
新能源汽车市场的复苏导致动力电池装机容量的增加。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计，11月份我国动力电池的装载量为10.6GWh，同比增长68.8%。1月至11月，中国动力电池总装机容量为50.7千兆瓦时，同比下降3.5%。
未来几年，新能源汽车市场也将呈现快速增长趋势。据分析师IDC预测，在政策的推动下，中国新能源汽车市场将在未来五年迎来强劲增长，2020年至2025年年均复合增长率(CAGR)为36.1%。
作为新能源汽车的上游支撑产业，宁德时代产能的扩张自然看中了新能源汽车市场的前景。目前，新能源汽车市场对宁德时代动力电池的需求非常强劲。在特斯拉Model3和洪光MINIEV的带动下，宁德时代乘用车磷酸铁锂电池装机容量11月份达到791.35MWh，较上月增长919.78%，位居当月第一。
此外，宁德时代扩大产能的另一个主要因素来自船舶新能源和储能市场的快速发展。近日，搭载宁德时代动力电池的纯电动邮轮“长江三峡一号”正式启动，邮轮总功率达到7.5万瓦时，相当于100多辆纯电动汽车的总电池容量。纯电动绿色商船作为内河航运绿色转型的有效选择，必将拉动动力电池的需求。宁德时报作为国内第一家通过中国船级社(CCS)最新检测指南《纯电池动力船舶检验指南》的动力电池企业，也将成为该市场的总供应商。
警惕产能过剩
面对新能源汽车、储能市场的快速增长和船舶电气化进程的加快，宁德时代快速扩大产能似乎是合理的，但也要防范产能过剩的风险。
根据《宁德时报》2020年半年报，动力电池系统容量28.70Gwh，实际产量15.08Gwh，容量利用率52.50%。据中信证券预测，到2020年，宁德时代的产能将达到95GWh
虽然未来新能源汽车市场将快速扩张，但不可否认的是，新能源汽车市场仍处于政策驱动阶段。国家信息中心经济咨询中心副主任李伟力在“2020中国汽车论坛”上表示，2019年中国新能源汽车(包括乘用车和商用车)非政策市场占比基本在20%左右，政策市场规模有上限。
值得注意的是，2019年，由于补贴下降等因素，新能源汽车市场销量出现下滑。未来如果政策逐步退出，新能源汽车市场是否会再次下滑？如果是的话，会影响包括宁德时代在内的很多动力电池厂商的装机容量。
风险和机遇并存。宁德时代，不仅要面对需求积极扩大生产基地，还要解决未来两三年如何提高动力电池技术、优化产能结构的问题，避免产能过剩的风险。(图片来自网络)
