2021年是“十四五”计划的第一年，中国将编制未来五年的发展规划。所以，明年产业走势最强的主线来自于“十四五”计划和战略性新兴产业计划发布的政策红利，是沿着“双循环”政策思路推出的。此外，随着中国消费的不断升级，新的消费趋势值得关注。2021年产业趋势投资建议围绕“十四五”计划和双周期政策红利、战略性新兴产业规划新增领域和某些领域、消费升级背景下的新消费趋势三大主线。
关注十四五计划和双周期政策红利带来的投资机会。中共中央11月3日发布《关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》。0103010与十三五规划建议的区别在于，把“形成国内强势市场，构建新的发展格局”写成了重要篇章，把国内周期提到了更重要的位置，供给方和生产方更加关注。
预计在“十四五”期间，将沿着“双循环”的思路出台一系列政策。建议注意：(1)消费的内循环：国产服装和日化品牌的崛起，大豆和植物油的进口替代。(2)制造内循环：光伏风电、半导体材料、显示材料、高温合金等新材料、航空发动机和燃气轮机等核心部件、半导体设备、工业机器人、数控机床等设备制造等新能源油气勘探开发。(3)医疗内循环：医药医疗设备IVD；(4)科技内循环：芯片、高端电容电阻、手机射频器件、工业软件数据库管理系统、软件量子通信等长板领域等核心电子元器件。关注具有较强确定性的战略性新兴产业和领域。通过回顾“十二五”和“十三五”期间战略性新兴产业的表现，我们得出以下结论：(1)五年计划公布后，新增领域有大幅上升的趋势，重要政策将在五年计划前一年或前一年出台。因此，我们可以沿着政策轨道寻找机遇，建议关注可能的新兴领域：工业互联网、区块链、智能驾驶、现代中药、北斗卫星应用、半导体材料、新能源储存、制氢加氢设施、航空航天。(2)长期来看，战略性新兴产业各细分市场的市场表现差异较大。选择发展趋势和业绩明确的轨道，建议五年长期布局方向：物联网、电动智能驱动、生物技术、集成电路产业链。
