永冠可转换债券，购买代码754681，交易代码113612。本次发行可转换债券5.2亿元，期限6年，转换溢价1.38%。
可转换债券信息
工业：化学工业-化学品-其他化学品
规模：5.2亿
等级：AA-
转换价格：20.79
换算值：99.09
保证：无
赎回价格：115
利率：第一年0.50%，第二年0.70%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.50%，第六年3.00%
实证股票分析
永冠新材料属于化工行业，公司在国内胶带行业处于领先地位，生产能力利用率较高。已进入3M、ADEO、ADM等国际知名客户供应商体系，具有一定的客户优势，业务规模增长，未来有一定的保障。
公司成立于2002年，上市时间为2019年3月。公司目前市值34.32亿，生息负债率35.89%，当前市盈率PE19.145，市净率PB2.32。
2020年前三季度，公司营业收入同比增长15.44%，归属于上市公司股东的净利润同比增长28.78%。
主要风险：
1.新增产能能否顺利消化还不确定。
2.原材料价格的波动给公司造成成本控制压力。
3.面临汇率波动的风险。
认购价值分析
永冠可转换债券(评级为AA-，发行规模5.2亿元人民币)修订条款非常严格，评级较低。参照大致评级和转换价值的可转换债券溢价率，预计上市首日获得的转换溢价率在10%-12%之间，价格为112-119元人民币。预计中标率0.2%，首标利润170元左右，建议购买。
