提炼可转换债券，购买代码370709，交易代码123081。本次发行可转换债券5.7亿元，6年期，转换溢价3.81%。
可转换债券信息
所属行业：电子-电子制造-电子零件制造
规模：5.7亿
等级：AA-
转换价格：64.28
换算值：97.87(2.18%)
保证：无
赎回价格：115
利率：第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.8%，第五年2.5%，第六年3.0%
公司简介
精密研究技术、电子产品制造，主要为智能手机、可穿戴设备、笔记本和平板电脑、汽车领域等消费子领域大量提供复杂度高、外观精美、外形美观的定制金属注射成型(MIM)核心组件产品。
公司的制造工艺包括：MIM PVD真空镀膜、激光雕刻、点焊、喷砂、拉丝、防指纹、平面研磨等。涉及的材料包括：铁基和不锈钢结构件。
产品供应富士康、柯城、捷普等。最后供应给苹果、三星、OPPO、小米、谷歌等消费电子品牌，长城、本田、上汽通用等汽车品牌。
公司成立于2004年，将于2017年上市。公司目前市值72.7亿，生息负债率0.04%，市盈率46.68，市净率4.83。
它涉及电子制造和消费电子的概念。基本面一般，估值中低，阶段性表现，盈利能力低，现金流好，负债率低。属于创业板可转债，行业前景良好。2020年第三季度报告显示收入11.14亿元，同比增长8.14%；归属于母亲的净利润为8692万元，同比下降15.14%。
认购价值分析
井研可转债(评级AA-，发行规模5.7亿元)修订条款非常严格，评级较低。参照大致评级和转换价值的可转换债券溢价率，预计上市首日获得的转换溢价率在10%-12%之间，价格为112-118元人民币。预计中标率0.2%，首标利润160元左右，建议购买。
