美国时间4月5日，将与物业解决方案收购公司(PSAC)合并的法拉第未来(Faraday Future，FF)正式向美国证监会提交了股票代码为“FFIE”的S-4上市文件。
FF 91
PSAC是一家特殊目的收购公司。今年1月28日，据报道FF和PSAC就业务合并达成最终协议。
作为美国证监会企业上市过程中最重要的法律登记文件，S-4文件的提交标记FF有望在第二季度进入登陆纳斯达克的倒计时，上市过程可能在5月内完成。
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另外，根据文件，FF的旗舰电动车车型FF 91计划在合并完成后12个月左右内推出。预计2022年将交付第一批量产电动汽车，2025年有可能交付超过45万辆。据悉，FF将继续使用其位于美国加州汉福德的工厂，并在未来将该工厂作为美国的主要生产基地。
同时，S-4文件还宣布了双方达成的部分协议：合并后，FF将成为PSAC的全资子公司。FF之前的债务将以供应商信托和债转股的形式处理，其债务转换为被合并的新FF公司151，463，831股a股。转换前的前FF股东和前FF债务持有人将持有213，176，594股，约占投票控制权的66.0%。
随着S-4文件的披露，FF运营的供应商信托、债转股模式等核心业务信息正式浮出水面。
据悉，S-4文件披露了高达1.16亿美元的供应商信托持股计划，将供应链与FF有机整合，打破了电动汽车行业供应链上下游的传统关系模式，清理了之前的债务负担，从而确保FF后的所有融资都可以用于R&D、生产等正向投资。
此外，FF创始人贾跃亭于2019年在美国申请个人破产重组，通过债权人信托将其个人资产转让给债权人，并使债权人成为FF股东。这次提交的四小国文件中也提到了这个问题。根据S-4文件披露的股权结构，FF的原股东和债权人(通过债转股)在交易后将继续占据公司大部分股份，持股比例达到66%。
从S-4文件来看，FF通过了2020年的财务审计，说明FF过往债务等所有负面因素都已经从审计和财务方面得到了澄清。
S-4文件还披露了PSAC董事会批准的FF股票激励计划。根据激励计划，FF的所有员工在2021年都将有资格获得激励和无限制的股票期权和绩效奖励。
然而，该文件也在风险层面上暗示，到目前为止，FF还没有开始生产任何型号，也没有确认任何收入。与此同时，FF未来的业务很大程度上取决于其是否有能力进行电动车的开发、制造、营销、销售和交付计划，并依赖于第三方供应商。如果这些环节发生不可抗力，FF可能会遇到交货进度的延误。(来源：报纸)
